一、概述

1、定義及分類

聚酯（PET）薄膜是以聚酯切片為主要原料，采用先進(jìn)的工藝配方，經(jīng)過(guò)干燥、熔融、擠出、鑄片和拉伸制成的薄膜。由于其透明性好、有光澤、具有良好的氣密性和保香性、適中的防潮性，且機(jī)械性能優(yōu)良，廣泛應(yīng)用于液晶顯示、醫(yī)療衛(wèi)生、包裝材料、電子電器、新能源等行業(yè)。聚酯薄膜根據(jù)膜厚度的不同分為超薄型膜、薄型膜、中型膜、厚型膜；根據(jù)拉伸工藝的不同可分為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET）。

聚酯薄膜的分類

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2、工藝流程

聚酯薄膜生產(chǎn)主要需要經(jīng)過(guò)干燥、熔融、擠出、鑄片、拉伸及切片等步驟，最終生產(chǎn)出聚酯薄膜成品。

聚酯薄膜生產(chǎn)工藝流程圖

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

1、產(chǎn)業(yè)鏈

聚酯薄膜行業(yè)的上游主要是石油化工行業(yè)，主要直接原材料為精對(duì)苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG），最上游原料均為原油；中游為聚酯薄膜行業(yè)，主要產(chǎn)品為單向拉伸聚酯薄膜（CPET）和雙向拉伸聚脂薄膜（BOPET）；下游廣泛應(yīng)用于包裝、電工電氣、電子電器、影像膠片、新能源等領(lǐng)域。

聚酯薄膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2、上游端分析

聚酯薄膜是由聚酯（PET）加工生產(chǎn)而成，而PTA是PET最主要直接原材料，幾乎所有的PTA材料都會(huì)用于生產(chǎn)PET，所以PAT的供應(yīng)情況很大程度上決定了我國(guó)聚酯薄膜行業(yè)的發(fā)展。在過(guò)去的15年里，我國(guó)PTA產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，新的或擴(kuò)大的PTA生產(chǎn)設(shè)施每年都投入生產(chǎn)。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)PTA產(chǎn)量達(dá)4559.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.7%。

2015-2020年中國(guó)PTA產(chǎn)量及增速情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

3、下游端分析

包裝行業(yè)是聚酯薄膜最大的應(yīng)用領(lǐng)域，例如食品飲料包裝、醫(yī)藥包裝等。隨著我國(guó)包裝行業(yè)的不斷發(fā)展，加之近年來(lái)快遞行業(yè)興起帶來(lái)的包裝需求的增長(zhǎng)，使得我國(guó)包裝行業(yè)對(duì)聚酯薄膜的需求持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。據(jù)資料顯示，2021年全國(guó)包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)完成營(yíng)業(yè)收入達(dá)12041.81億元，同比增長(zhǎng)16.4%。

2016-2021年中國(guó)包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)收情況

資料來(lái)源：中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)規(guī)模

隨著近年來(lái)隨著科技和產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，聚酯薄膜應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大，受近年來(lái)包裝以及生產(chǎn)應(yīng)用等領(lǐng)域廣泛使用的驅(qū)動(dòng)，行業(yè)需求不斷增長(zhǎng)，加上行業(yè)利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于其他聚酯類品種，使得行業(yè)近幾年整體呈現(xiàn)高開(kāi)工、高利潤(rùn)的特點(diǎn)，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)聚酯薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)340.1億元，同比增長(zhǎng)2.6%。

2015-2020年中國(guó)聚酯薄膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2、產(chǎn)需量

隨著近年來(lái)聚酯薄膜行業(yè)下游需求的不斷增長(zhǎng)及產(chǎn)能的穩(wěn)步擴(kuò)張，我國(guó)聚酯薄膜產(chǎn)量及需求量也隨之穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)聚酯薄膜產(chǎn)量為267萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.7%；需求量為265萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.5%。

2015-2020年中國(guó)聚酯薄膜產(chǎn)量及需求量情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

3、產(chǎn)能

近年來(lái)，聚酯薄膜行業(yè)依托政策支持、產(chǎn)業(yè)資本投入等優(yōu)勢(shì)，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)能力，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。據(jù)資料顯示，2020年我國(guó)聚脂薄膜產(chǎn)能達(dá)368萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.2%。

2015-2020年中國(guó)聚酯薄膜行業(yè)產(chǎn)能變化情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

4、需求結(jié)構(gòu)

聚酯薄膜由于其機(jī)械強(qiáng)度高、光學(xué)性能好、電絕緣性能佳、使用溫度寬及耐化學(xué)腐蝕性強(qiáng)等優(yōu)良特性，廣泛地被下游多個(gè)行業(yè)認(rèn)可而使用是應(yīng)用領(lǐng)域最廣泛的薄膜材料。其中，應(yīng)用占比最大的領(lǐng)域?yàn)榘b行業(yè)，占聚酯薄膜需求的60%。其次為電工電氣和護(hù)卡材料領(lǐng)域，占比分別為7%和5%。

聚脂薄膜行業(yè)下游領(lǐng)域需求分布情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)聚酯薄膜行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資前景展望報(bào)告》；

5、專利情況

從我國(guó)聚酯薄膜專利申請(qǐng)數(shù)量情況來(lái)看，在國(guó)家政策的扶持下，我國(guó)聚酯薄膜行業(yè)迅速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程不斷推進(jìn)，相關(guān)專利申請(qǐng)數(shù)量也隨之不斷增加。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)聚酯薄膜專利申請(qǐng)數(shù)量為866項(xiàng)，同比下降26.2%。

2016-2021年中國(guó)聚脂薄膜專利申請(qǐng)數(shù)量情況

資料來(lái)源：佰騰網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、BOPET現(xiàn)狀

BOPET薄膜是聚酯薄膜重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域，因?yàn)槠鋬?yōu)異的物化性能和環(huán)保性能，BOPET薄膜被譽(yù)為21世紀(jì)最具發(fā)展?jié)摿Φ男滦筒牧现?。?jù)資料顯示，2020年我國(guó)BOPET薄膜名義產(chǎn)能達(dá)348.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率為79%。

2017-2020年中國(guó)BOPET薄膜名義產(chǎn)能及利用率情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

7、進(jìn)出口情況

從出口方面來(lái)看，由于近年來(lái)十三五期間，我國(guó)聚酯薄膜在國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓方面成績(jī)較為顯著，我國(guó)聚酯薄膜出口量及出口金額保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從進(jìn)口方面來(lái)看，隨著差異化、功能性聚酯薄膜應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大以及替代需求的日益旺盛，加上產(chǎn)能建設(shè)周期又較長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)功能膜供不應(yīng)求的矛盾在短時(shí)期內(nèi)將很難緩解，對(duì)于其需求的缺口，目前只能依賴進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)，使得我國(guó)聚酯薄膜進(jìn)口量也呈現(xiàn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。整體來(lái)看，由于我國(guó)高端聚酯薄膜產(chǎn)能不足，聚酯薄膜的進(jìn)口主要以光學(xué)基膜等電子領(lǐng)域的高附加值產(chǎn)品為主，使得我國(guó)聚酯薄膜的進(jìn)口金額遠(yuǎn)大于出口金額。據(jù)資料顯示，2021年我國(guó)聚酯薄膜進(jìn)口量為36萬(wàn)噸，進(jìn)口金額為26.94億美元；出口量為43.77萬(wàn)噸，出口金額為13.39億美元。

2016-2021年中國(guó)聚酯薄膜進(jìn)出口情況

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

8、進(jìn)出口分布

從進(jìn)口地區(qū)分布情況來(lái)看，我國(guó)聚酯薄膜進(jìn)口主要以日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為主，2021年進(jìn)口量之和占比達(dá)73.1%。其中日本進(jìn)口量最大，占比為27.9%，其次為韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣，進(jìn)口量占比分別為27%和18.2%。

2021年中國(guó)聚酯薄膜進(jìn)口量地區(qū)分布情況

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從出口地區(qū)分布情況來(lái)看，2021年我國(guó)聚酯薄膜出口量占比前三的地區(qū)為越南、中國(guó)臺(tái)灣和日本，占比分別為14.67%、8.67%和8.22%。

2021年中國(guó)聚酯薄膜出口量地區(qū)分布情況

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、市場(chǎng)份額

目前，我國(guó)聚酯薄膜行業(yè)呈現(xiàn)低端過(guò)剩、高端短缺的局面，高端、特種聚酯薄膜主要以進(jìn)口為主，甚至部分產(chǎn)品完全依賴進(jìn)口，行業(yè)集中度偏低，行業(yè)CR5僅為37%。其中雙星彩塑以13%的市場(chǎng)份額占比位居第一，其次為三房巷和康輝石化，市場(chǎng)份額占比分別為7%和6%。

中國(guó)聚酯薄膜行業(yè)市場(chǎng)份額分布情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2、重點(diǎn)企業(yè)

雙星彩塑是一家專業(yè)從事高分子新材料行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售、進(jìn)出口貿(mào)易為一體的

國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，服務(wù)領(lǐng)域涉及液晶顯示、智能手機(jī)、觸摸面板、汽車、建筑節(jié)能玻璃、

光伏新能源等，尤其在聚酯功能膜材料、光學(xué)材料、節(jié)能窗膜、信息材料、新能源材料等方

面，現(xiàn)已形成“五大板塊”為框架的產(chǎn)業(yè)布局。據(jù)資料顯示，2021年雙星彩塑營(yíng)業(yè)收入為50.61億元，同比增長(zhǎng)13.17%，薄膜業(yè)務(wù)收入占比達(dá)100%。

2016-2021年雙星彩塑薄膜業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入情況

資料來(lái)源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從薄膜業(yè)務(wù)營(yíng)收細(xì)分產(chǎn)品分布情況來(lái)看，2021年雙星彩塑光學(xué)材料業(yè)務(wù)收入為21.47億元，占比為36.19%；聚酯功能膜業(yè)務(wù)收入為18.2億元，占比為30.68%；新能源材料業(yè)務(wù)收入為12.48億元，占比為21.04%；可變信息材料業(yè)務(wù)收入為3.85億元，占比為6.5%；熱縮材料業(yè)務(wù)收入為3.06億元，占比為5.16%。

2021年雙星彩塑薄膜業(yè)務(wù)細(xì)分產(chǎn)品分布情況

資料來(lái)源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從公司研發(fā)投入情況來(lái)看，2021年雙星彩塑研發(fā)投入金額達(dá)2.67億元，同比增長(zhǎng)69.7%；研發(fā)人員數(shù)量為353人，同比增長(zhǎng)122.01%。

2016-2021年雙星彩塑研發(fā)投入情況

資料來(lái)源：公司公報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、政策利好行業(yè)發(fā)展

由于國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以及上游材料與國(guó)產(chǎn)化鼓勵(lì)政策，大力發(fā)展新材料產(chǎn)品，光學(xué)聚酯薄膜的產(chǎn)能得到較大提升，產(chǎn)品種類和質(zhì)量也提升較快，處于高增長(zhǎng)期，部分產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了替代進(jìn)口。作為國(guó)家“十四五”重點(diǎn)發(fā)展的薄膜產(chǎn)品中鼓勵(lì)發(fā)展新興應(yīng)用領(lǐng)域的薄膜產(chǎn)品，例如：高端光學(xué)級(jí)聚酯薄膜基膜、高端太陽(yáng)能光伏用聚酯薄膜基膜等，行業(yè)市場(chǎng)應(yīng)用領(lǐng)域廣闊、市場(chǎng)規(guī)?？臻g巨大，前景廣闊。

2、行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域拓寬，產(chǎn)品多元化發(fā)展

隨著中國(guó)聚酯薄膜行業(yè)的高速發(fā)展，目前中國(guó)聚酯薄膜產(chǎn)能已高居世界首位，中國(guó)也成為全球聚脂薄膜產(chǎn)品最重要的生產(chǎn)基地及消費(fèi)市場(chǎng)。近年來(lái)，行業(yè)企業(yè)加大技術(shù)改造和技術(shù)攻關(guān)的力度，提高自主創(chuàng)新能力，從以普通包裝膜為主發(fā)展到目前的電子、電工、光電、光伏、建筑等多領(lǐng)域、多功能化布局。國(guó)產(chǎn)光學(xué)薄膜基膜、光電用離型保護(hù)膜基膜、太陽(yáng)能電池背板基膜、窗膜基膜、有色膜等方面產(chǎn)品品種數(shù)量和質(zhì)量有較大提升。

3、產(chǎn)業(yè)鏈整合，產(chǎn)品附加值提升

聚酯薄膜行業(yè)的上游是石油化工行業(yè)，主要原材料為聚酯切片、功能性母粒等，下游產(chǎn)業(yè)包括涂布、覆膜及包裝等，最終應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榘b材料、電子、電氣、汽車及建筑等生產(chǎn)領(lǐng)域。聚酯薄膜企業(yè)向下游拓展有利于提高產(chǎn)品附加值，直接為客戶提供最終服務(wù)。目前，除了生產(chǎn)高性能功能型薄膜、差異化布局以外，整合產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)業(yè)附加值，也成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一。

華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)隸屬于華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，專注大中華區(qū)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)情報(bào)及研究，目前主要提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括傳統(tǒng)及新興行業(yè)研究、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究、市場(chǎng)調(diào)研、專題報(bào)告、定制報(bào)告等。涵蓋文化體育、物流旅游、健康養(yǎng)老、生物醫(yī)藥、能源化工、裝備制造、汽車電子、農(nóng)林牧漁等領(lǐng)域，還深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消費(fèi)、新金融、人工智能、“互聯(lián)網(wǎng)+”等新興領(lǐng)域。